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IFRS 2 Pagamenti basati su azioni Breve articolo Link IFRS 2 Pagamenti basati su azioni richiede che un'entità di riconoscere operazioni di pagamento basato su azioni (ad esempio azioni assegnate, opzioni su azioni, o condividere i diritti di rivalutazione) nel proprio bilancio, incluse le operazioni con i dipendenti o altri parti da regolare in contanti, altre attività o strumenti rappresentativi di capitale dell'entità. I requisiti specifici sono inclusi per le operazioni con pagamento basato su azioni regolate con e regolati in contanti, così come quelli in cui l'entità o il fornitore ha una scelta di contanti o strumenti rappresentativi di capitale. IFRS 2 è stato originariamente rilasciato nel febbraio 2004 e la prima applicata a esercizi a partire dal 1 ° gennaio 2005. La storia di applicazione dell'IFRS 2 G41 Discussion Paper contabile di pagamenti basati su azioni Pubblicato Data limite Commento 31 ottobre 2000 Progetto aggiunto al IASB agenda Storia del progetto IASB invita commenti su G41 Discussion Paper contabile per basati su azioni scadenza pagamenti commento 15 dICEMBRE 2001 Draft ED 2 Pagamenti basati su azioni pubblicato un commento scadenza 7 mar 2003 IFRS 2 Pagamenti basati su azioni emesse efficace per esercizi che hanno inizio nel gennaio 2005 o dopo il 1 Exposure Draft condizioni di maturazione e cancellazione pubblicati Commento scadenza 2 giu 2006 Modificato da Condizioni di maturazione e cancellazione (Modifiche all'IFRS 2) efficace per esercizi che hanno inizio nel gennaio 2009 o dopo il 1 modificato dai Miglioramenti agli IFRS (ambito di applicazione dell'IFRS 2 e rivisto IFRS 3) efficace per esercizi che hanno inizio il luglio 2009, modificata dal gruppo o dopo 1 regolati per cassa basati su azioni Le operazioni di pagamento efficaci a partire dagli esercizi che iniziano il gennaio 2010 modificato dai Miglioramenti annuali o dopo 1 agli IFRS 20.102.012 ciclo (definizione di vesting condition) efficace per annuale esercizi con inizio dal luglio 2014 Modificato da classificazione e valutazione delle o dopo 1 Azione operazioni con pagamento basato (Modifiche all'IFRS 2) efficace per esercizi che hanno inizio dal 1 ° gennaio 2018 le relative interpretazioni emendamenti in esame Sintesi dell'IFRS 2 nel giugno 2007, i Deloitte IFRS Global Office ha pubblicato una versione aggiornata della nostra guida IAS Plus per IFRS 2 Pagamenti basati su azioni 2007 (748k PDF, 128 pagine). La guida non solo spiega le disposizioni dettagliate dall'IFRS 2, ma si occupa anche con la sua applicazione in molte situazioni pratiche. A causa della complessità e varietà di basati premi pagamento in pratica, non è sempre possibile essere definitiva su quale sia la risposta giusta. Tuttavia, in questa guida le azioni Deloitte con voi il nostro approccio alla ricerca di soluzioni che reputiamo in accordo con l'obiettivo del standard. Edizione speciale della nostra newsletter IAS Inoltre Troverete un riassunto di quattro pagine dell'IFRS 2 in un'edizione speciale della nostra newsletter IAS più (PDF 49k). Definizione del pagamento di un pagamento basato su azioni basato su azioni è una operazione in cui l'entità riceve beni o servizi sia come corrispettivo per i propri strumenti rappresentativi di capitale o per l'assunzione di passività per importi sulla base del prezzo delle azioni entitys o di altri strumenti rappresentativi di capitale dell'entità . I requisiti contabili per il pagamento basato su azioni dipendono da come sarà risolta la transazione, cioè, con il rilascio di (a) patrimonio netto, (b) denaro contante, o (c) azioni o in contanti. Il concetto di pagamento basato su azioni è più ampia di opzioni su azioni dei dipendenti. IFRS 2 comprende l'emissione di azioni o diritti di azioni, in cambio di beni e servizi. Esempi di articoli che compongono l'ambito di applicazione dell'IFRS 2 sono i diritti di condivisione apprezzamento, piani di acquisto azioni dei dipendenti, piani di azionariato dei dipendenti, piani di stock option e piani in cui l'emissione di azioni (o diritti di azioni) può dipendere mercato o non di mercato relativa condizioni. IFRS 2 si applica a tutte le entità. Non vi è alcuna esenzione per i soggetti privati o più piccoli. Inoltre, filiali che utilizzano i loro genitori o compagni di subsidiarys equità come corrispettivo per i beni o servizi rientrano nell'ambito di applicazione del Principio. Ci sono due eccezioni al principio generale di applicazione: in primo luogo, l'emissione di azioni in una aggregazione di imprese deve essere contabilizzata in base agli IFRS 3 Aggregazioni aziendali. Tuttavia, occorre prestare attenzione a distinguere pagamenti basati su azioni relativi all'acquisizione da quelli relativi ai servizi continua dei dipendenti secondo luogo, l'IFRS 2 non affronta pagamenti basati su azioni nell'ambito di applicazione dei paragrafi 8-10 dello IAS 32 Strumenti finanziari: esposizione. o paragrafi 5-7 dello IAS 39 Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione. Pertanto, IAS 32 e 39 dovrebbero essere applicati per i contratti derivati su commodity-based che possono essere convertiti in azioni o diritti alle azioni. IFRS 2 non si applica a condividere basati su operazioni di pagamento diversi da quelli per l'acquisto di beni e servizi. Condividere i dividendi, l'acquisto di azioni proprie, e l'emissione di azioni aggiuntive sono quindi al di fuori della sua influenza. Rilevazione e valutazione l'emissione di azioni o di diritti di azioni richiede un aumento in un componente di patrimonio netto. IFRS 2 richiede l'inserimento di debito contropartita a conto economico quando il pagamento di beni o servizi non rappresenta un bene. La spesa dovrebbe essere riconosciuto come i beni o servizi sono consumati. Ad esempio, l'emissione di azioni o di diritti di azioni per l'acquisto di scorte sarebbe stato presentato come un aumento delle scorte e sarebbe spesati solo una volta l'inventario è venduto o alterato. L'emissione di azioni interamente acquisiti, o diritti alle azioni, si presume che si riferiscono a prestazioni di lavoro passate, che richiedono l'intero importo del fair value data di assegnazione deve essere spesati immediatamente. L'emissione di azioni ai dipendenti con, diciamo, un periodo di maturazione di tre anni è considerato in relazione ai servizi nel periodo di maturazione. Pertanto, il fair value del pagamento basato su azioni, determinato alla data di assegnazione, deve essere spesati nel periodo di maturazione. Come principio generale, la spesa totale relativa a pagamenti basati su azioni regolate sarà uguale il multiplo degli strumenti totale che maturano e la concessione fair value alla data di tali strumenti. In breve, non c'è centratura fino a riflettere ciò che accade durante il periodo di maturazione. Tuttavia, se il pagamento basato su azioni regolate con ha una condizione delle prestazioni connesse al mercato, la spesa sarebbe ancora riconosciuto se sono soddisfatte tutte le altre condizioni di maturazione. L'esempio che segue fornisce un esempio di un tipico pagamento basato su azioni regolate con. Illustrazione Riconoscimento dei dipendenti option grant Società concede un totale di 100 opzioni su azioni a 10 membri del suo team di gestione esecutiva (10 opzioni ciascuno) il 1 ° gennaio 20X5. Queste opzioni maturano al termine di un periodo di tre anni. La società ha stabilito che ogni opzione ha un fair value alla data di assegnazione pari a 15. La società si aspetta che matureranno tutte le 100 Opzioni e quindi registra la seguente voce al 30 giugno 20X5 - alla fine della sua prima rilevazione provvisoria di sei mesi periodo. Dr. Condividi opzione spesa (90 15) 6 periodi 225 per periodo. 225 4 250.250.250 150 A seconda del tipo di pagamento basato su azioni, il fair value può essere determinato in base al valore delle azioni o diritti di azioni cedute, o dal valore dei beni o dei servizi ricevuti: Generale equo principio di misura del valore. In linea di principio, le operazioni in cui i beni o servizi sono ricevuti come corrispettivo degli strumenti rappresentativi di capitale dell'entità devono essere valutate al fair value dei beni o servizi ricevuti. Solo se il fair value dei beni o servizi non può essere determinato in modo attendibile sarebbe stato utilizzato il fair value degli strumenti rappresentativi di capitale assegnati. Misurare opzioni su azioni dei dipendenti. Per le operazioni con i dipendenti e gli altri che forniscono servizi simili, è necessario l'entità per misurare il fair value degli strumenti rappresentativi di capitale assegnati, perché non è in genere possibile stimare in modo attendibile il fair value dei servizi ricevuti dai dipendenti. Quando per misurare il fair value - opzioni. Per le operazioni valutate al fair value degli strumenti rappresentativi di capitale assegnati (come ad esempio le operazioni con i dipendenti), il fair value deve essere stimato alla data di assegnazione. Quando per misurare il fair value - beni e servizi. Per le operazioni valutate al fair value dei beni o servizi ricevuti, il fair value deve essere valutato alla data di ricevimento di tali beni o servizi. guida di misura. Per i beni e servizi misurati con riferimento al fair value degli strumenti rappresentativi di capitale assegnati, l'IFRS 2 prevede che, in generale, condizioni di maturazione non sono presi in considerazione nella stima del fair value delle azioni o opzioni alla data di valutazione in questione (come specificato sopra). Invece, condizioni di maturazione sono presi in considerazione rettificando il numero di strumenti di capitale inclusi nella valutazione dell'importo della transazione in modo che, in ultima analisi, l'importo rilevato per i beni o servizi ricevuti come corrispettivo degli strumenti rappresentativi di capitale assegnati è basato sul numero di azioni strumenti che maturano alla fine. Più guida di misura. IFRS 2 richiede il fair value degli strumenti rappresentativi di capitale assegnati ad essere basata sui prezzi di mercato, se disponibile, e di prendere in considerazione i termini e le condizioni in base ai quali sono stati assegnati gli strumenti rappresentativi di capitale. In assenza di prezzi di mercato, il fair value è stimato utilizzando una tecnica di valutazione per stimare quale sia il prezzo di tali strumenti rappresentativi di capitale sarebbe stato alla data di valutazione in una libera transazione di armi fra parti consapevoli e disponibili. La norma non specifica quale modello particolare dovrebbe essere usato. Se il fair value non può essere attendibilmente valutato. IFRS 2 richiede l'operazione di pagamento basato su azioni ad essere valutate al fair value per entrambe le entità quotate e non quotate. IFRS 2 consente l'utilizzo di valore intrinseco (cioè, il fair value delle azioni meno prezzo di esercizio) in quei rari casi in cui il fair value degli strumenti di capitale non può essere attendibilmente valutato. Tuttavia questo non è semplicemente misurato alla data di assegnazione. Un'entità avrebbe dovuto rimisurare valore intrinseco ad ogni data di bilancio fino al pagamento finale. Le condizioni di esecuzione. IFRS 2 fa una distinzione tra la gestione delle condizioni di performance di mercato da condizioni di performance non di mercato. Le condizioni di mercato sono quelli relativi al prezzo di mercato di un titolo azionario entitys, come ad esempio il raggiungimento di un determinato prezzo o una destinazione specificata in base a un confronto tra la entitys prezzo delle azioni, con un indice dei prezzi delle azioni di altri soggetti. Le condizioni di esecuzione basati sul mercato sono inclusi nella concessione-data di valutazione al fair value (in modo simile, condizioni di non maturazione sono presi in considerazione nella misurazione). Tuttavia, il fair value degli strumenti di capitale non è rettificato per tener caratteristiche prestazionali basati considerazione non di mercato - questi sono invece presi in considerazione rettificando il numero di strumenti di capitale inclusi nella valutazione dell'operazione di pagamento basato su azioni, e sono aggiornato ogni periodo fino al momento in cui il giubbotto strumenti di capitale. Nota: Annual Improvements to IFRSs 20.102.012 ciclo modificare s le definizioni di vesting condizioni e condizioni di mercato e aggiunge le definizioni per condizione di prestazioni e condizioni di servizio (che prima erano parte della definizione di vesting condition). Le modifiche sono efficaci per gli esercizi che iniziano a partire dal 1 luglio 2014. Modifiche, cancellazioni, e insediamenti determinare se un cambiamento in termini e condizioni ha un effetto sull'importo rilevato dipende dal fatto che il fair value dei nuovi strumenti è maggiore rispetto al fair value degli strumenti originali (sia determinato alla data di modifica). La modifica delle condizioni alle quali sono stati concessi titoli di capitale possono avere un effetto sulla spesa che verrà registrato. IFRS 2 chiarisce che la guida sulle modifiche si applica anche agli strumenti modificati dopo la loro data di maturazione. Se il fair value dei nuovi strumenti è superiore al fair value degli strumenti antichi (ad esempio la riduzione del prezzo di esercizio o di emissione di strumenti aggiuntivi), la quantità incrementale è riconosciuto lungo il periodo di maturazione rimanendo in un modo simile a quello originale quantità. Se la modifica si verifica dopo il periodo di maturazione, la quantità incrementale viene riconosciuto immediatamente. Se il fair value dei nuovi strumenti è inferiore al fair value degli strumenti antichi, il fair value iniziale degli strumenti rappresentativi di capitale assegnati dovrebbe essere spesati come se la modifica non si è verificato. L'annullamento o il regolamento di strumenti rappresentativi di capitale è rappresentato da una accelerazione del periodo di maturazione e quindi qualsiasi importo riconosciuto che altrimenti sarebbero stati accusati dovrebbe essere riconosciuta immediatamente. Tutti i pagamenti effettuati con la cancellazione o il regolamento (fino al fair value degli strumenti di capitale) dovrebbero essere contabilizzati come il riacquisto di una partecipazione. Qualsiasi pagamento in eccesso rispetto al fair value degli strumenti rappresentativi di capitale assegnati è rilevata come un costo nuovi strumenti di capitale assegnati possono essere identificati come sostituto di strumenti di capitale annullati. In questi casi, gli strumenti sostitutivi sono contabilizzati come una modifica. Il fair value degli strumenti di capitale di sostituzione è determinato alla data di assegnazione, mentre il fair value degli strumenti annullati viene determinato alla data della cancellazione, al netto di eventuali pagamenti in contanti sulla cancellazione che sono contabilizzati a riduzione del patrimonio netto. Disclosure informazioni richieste sono: la natura e la portata degli accordi di pagamento basati su azioni che esistevano durante il periodo come il fair value dei beni o servizi ricevuti, e il fair value degli strumenti rappresentativi di capitale assegnati, durante il periodo è stato determinato l'effetto della quota operazioni di pagamento basati sul profitto entitys o la perdita del periodo e sulla sua posizione finanziaria. Efficace data IFRS 2 è efficace per gli esercizi che hanno inizio dal 1 ° gennaio 2005. È incoraggiata una applicazione anticipata. Transizione Tutti i pagamenti basati su azioni regolate assegnati dopo il 7 novembre 2002, che non sono ancora maturati alla data di entrata in vigore dell'IFRS 2 sono valutate con quanto previsto dall'IFRS 2. Gli enti sono autorizzati e incoraggiati, ma non necessario, di applicare il presente IFRS ad altre assegnazioni di strumenti rappresentativi di capitale se (e solo se) l'entità ha in precedenza indicato pubblicamente il fair value di tali strumenti rappresentativi di capitale determinato in conformità agli IFRS 2. le informazioni comparative presentate in conformità allo IAS 1 sono ricostruiti in tutte le sovvenzioni di strumenti di capitale a cui si applicano i requisiti dell'IFRS 2. La rettifica per riflettere questa modifica è presentata nel bilancio di utili portati a nuovo per il primo esercizio presentato apertura. IFRS 2 modifica il paragrafo 13 dell'IFRS 1 Prima adozione degli International Financial Reporting Standard per aggiungere una deroga per le operazioni con pagamento basato su. pagamenti Simile a soggetti già applicano gli IFRS, neo-dovranno applicare l'IFRS 2 per le operazioni con pagamento basato su o dopo il 7 novembre 2002. Inoltre, un neo-utilizzatore non è necessario applicare l'IFRS 2 alle azioni concessi dopo il 7 novembre 2002 conferito prima della successiva di (a) la data di transizione agli IFRS e (b) 1 ° gennaio 2005. un neo-utilizzatore può scegliere di applicare l'IFRS 2 in precedenza solo se ha pubblicamente rivelato il fair value del pagamenti basati su determinati alla data di valutazione in base agli IFRS 2. Differenze alla Dichiarazione FASB 123 modificato 2004 nel dicembre 2004, gli Stati Uniti FASB pubblicati Dichiarazione FASB 123 (rivisto nel 2004) pagamenti basati su azioni. Dichiarazione 123 (R) prevede che il costo di compensazione relative operazioni di pagamento basati su azioni per essere riconosciuti in bilancio. Clicca per FASB comunicato stampa (pdf 17k). Deloitte (USA) ha pubblicato un numero speciale della sua Heads Up newsletter che riassume i concetti chiave della FASB Statement No. 123 (R). Clicca per scaricare il Heads Up Newsletter (PDF 292k). Mentre Dichiarazione 123 (R) è in gran parte in linea con l'IFRS 2, alcune differenze rimangono, come descritto in un documento QampA FASB ha emesso insieme alla nuova dichiarazione: Q22. E 'convergente Dichiarazione agli International Financial Reporting Standards La dichiarazione è in gran parte convergente con International Financial Reporting Standard (IFRS) 2, Pagamenti basati su azioni. La dichiarazione e IFRS 2 hanno il potenziale per differire in poche aree. Le aree più significativi sono brevemente descritte qui di seguito. IFRS 2 richiede l'utilizzo del metodo grant-data di modifica per accordi di pagamento basati su azioni con non dipendenti. Al contrario, Issue 96-18 richiede che le sovvenzioni di opzioni su azioni e altri titoli di capitale a non dipendenti essere misurati al precedente di (1) la data in cui un impegno per le prestazioni dalla controparte per guadagnare gli strumenti di capitale viene raggiunto o (2) la data in cui le prestazioni counterpartys è completa. IFRS 2 contiene criteri più rigorosi per determinare se un piano di acquisto di azioni dei dipendenti è di compensazione o meno. Di conseguenza, non saranno presi in considerazione alcuni piani di acquisto di azioni per i dipendenti per i quali l'IFRS 2 richiede il riconoscimento dei costi di compensazione per dare origine a costo compensazione ai sensi della dichiarazione. IFRS 2 si applica alle stesse modalità di misurazione opzioni su azioni dei dipendenti indipendentemente dal fatto che l'emittente è un pubblico o un soggetto non pubblico. La dichiarazione prevede che un conto entità non pubbliche per le sue opzioni e strumenti di capitale simili in base al loro fair value a meno che non sia possibile stimare la volatilità attesa del entitys prezzo delle azioni. In tale situazione, è necessario l'entità di misurare le sue opzioni su azioni di capitale e strumenti simili ad un valore utilizzando la volatilità storica di un indice settore industriale adeguato. In giurisdizioni fiscali, come gli Stati Uniti, dove il valore temporale delle opzioni su azioni in genere non è deducibile ai fini fiscali, l'IFRS 2 richiede che nessuna attività fiscale differita essere riconosciuto per il costo di compensazione relative alla componente valore temporale del fair value di un premio. Un'attività fiscale differita è rilevata solo se e quando le opzioni su azioni hanno un valore intrinseco che potrebbe essere deducibili ai fini fiscali. Pertanto, un'entità che concede un'opzione quota at-the-money per un dipendente in cambio di servizi non riconoscerà effetti fiscali fino a quel premio è in-the-money. Al contrario, la dichiarazione richiede il riconoscimento di un'attività fiscale differita in base alla data di assegnazione del fair value del premio. Gli effetti di successive diminuzioni del prezzo delle azioni (o la mancanza di un aumento) non si riflettono nella contabilizzazione delle attività per imposte anticipate fino a quando il relativo costo di compensazione è riconosciuta ai fini fiscali. Gli effetti di incrementi successivi che generano benefici fiscali in eccesso vengono riconosciuti quando colpiscono le tasse da pagare. La Dichiarazione richiede un approccio di portafoglio nel determinare i benefici fiscali in eccesso di premi azionari in capitale versato a disposizione per compensare write-off delle attività per imposte anticipate, mentre IFRS 2 richiede un approccio singolo strumento. Così, alcune svalutazioni di attività per imposte anticipate che saranno riconosciuti in capitale versato sotto la Dichiarazione sarà riconosciuto nella determinazione dell'utile netto in base agli IFRS 2. Differenze tra la dichiarazione e l'IFRS 2 possono essere ulteriormente ridotti in futuro, quando lo IASB e FASB valutare se intraprendere il lavoro supplementare a convergere ulteriormente i rispettivi principi contabili sul pagamento basato su azioni. Marzo 2005: SEC Staff Accounting Bulletin 107 Il 29 marzo 2005, il personale della US Securities and Exchange Commission ha emesso Staff Accounting Bulletin 107 si occupano di valutazioni e di altre questioni contabili per il regime di pagamento basato su azioni di società pubbliche sotto FASB Statement 123R basati su azioni Pagamento. Per le aziende pubbliche, le valutazioni understatement 123R sono simili a quelle sotto pagamento IFRS 2-based. SAB 107 fornisce una guida relativa a condividere operazioni con pagamento basato con non dipendenti, il passaggio dalla riservate allo stato di ente pubblico, metodi di valutazione (tra cui quelle come la volatilità attesa e atteso termine), la contabilizzazione di alcuni strumenti finanziari rimborsabili emessi nell'ambito pagamento basato su azioni accordi, la classificazione delle spese di compensazione, le misure finanziarie non GAAP, sede di prima applicazione della Dichiarazione 123R in un periodo intermedio, la capitalizzazione dei costi di compensazione relative a condividere basati su modalità di pagamento, che rappresentano gli effetti fiscali sul reddito di accordi di pagamento basato su azioni al momento dell'adozione della Dichiarazione 123R, la modifica delle opzioni di condivisione dei dipendenti prima dell'adozione della Dichiarazione 123R, e l'informativa in Gestione Discussione e analisi (MDampA) a seguito dell'adozione della dichiarazione 123R. Una delle interpretazioni SAB 107 è se ci sono differenze tra la dichiarazione 123R e IFRS 2 che si tradurrebbe in una voce di conciliare: Domanda: il personale che ci siano differenze nelle disposizioni di misura per accordi di pagamento basati su azioni con dipendenti in base agli International Accounting il pagamento Standards Board International Financial reporting standard 2, basati su azioni (IFRS 2) e Dichiarazione di 123R che si tradurrebbe in una voce di conciliare al punto 17 o 18 del Form 20-F interpretativo risposta: il personale ritiene che l'applicazione delle indicazioni fornite dagli IFRS 2 per quanto riguarda la misurazione delle opzioni su azioni dei dipendenti sarebbero generalmente tradursi in una valutazione al fair value, che è coerente con l'obiettivo fair value rilevato a Conto 123R. Di conseguenza, il personale è convinto che l'applicazione delle linee guida di misurazione 123Rs dichiarazione non sarebbe generalmente tradursi in un elemento di conciliare obbligo di comunicazione al punto 17 o 18 del Form 20-F per un emittente privata straniera che ha rispettato quanto previsto dall'IFRS 2 per azione operazioni di pagamento basati con i dipendenti. Tuttavia, il personale ricorda emittenti privati stranieri che ci sono alcune differenze tra la guida dall'IFRS 2 e dichiarazione 123R che può provocare voci di riconciliazione. Il pagamento Orso, Stearns studio di impatto di expensing Stock Option negli Stati Uniti In caso di imprese pubbliche erano state richieste per oneri stock option dei dipendenti nel 2004, come sarà richiesto sotto FASB Statement 123R basati su azioni: Le note omesso Clicca per scaricare: marzo 2005 a partire dal terzo trimestre 2005: l'utile netto 2004 post-tax dalle operazioni continue delle società SampP 500 sarebbe stato ridotto di 5, e nel 2004 NASDAQ 100 post-imposte sul reddito netto da operazioni continue sarebbe stata ridotta di 22. Coloro sono i principali risultati di uno studio condotto dal gruppo di equity Research presso Bear, Stearns amp Co. Inc. lo scopo dello studio è quello di aiutare gli investitori a valutare l'impatto che expensing stock option dei dipendenti avranno sui guadagni delle società per azioni USA 2005. L'analisi Orso, Stearns si è basata sulle rivelazioni del 2004 di stock option in più di recente presentato 10ks di aziende che erano SampP 500 e NASDAQ 100 costituenti al 31 dicembre 2004. Le esposizioni allo studio presentare i risultati per società, per settore, e di industria. I visitatori di IAS In più sono suscettibili di trovare lo studio di interesse perché i requisiti di FAS 123R per le aziende pubbliche sono molto simili a quelli dell'IFRS 2. Siamo grati a Bear, Stearns per averci permesso di pubblicare lo studio su IAS più. Il rapporto rimane copyright Orso, Stears amp Co. Inc. Tutti i diritti riservati. Clicca per scaricare risultato 2004 Impatto delle stock option alla SampP 500 amp NASDAQ 100 Utile (PDF 486k). Novembre 2005: amplificatore standard Poors studio di impatto di expensing Stock Option Nel novembre 2005 Standard amp Poors ha pubblicato un rapporto dell'impatto delle expensing stock option sulle aziende SampP 500. FAS 123 (R) richiede expensing di stock option (obbligatorio per la maggior parte dei dichiaranti SEC nel 2006). IFRS 2 è quasi identico a FAS 123 (R). SampP trovato: Opzione spese ridurrà SampP 500 guadagni del 4,2. Information Technology è influenzato di più, riducendo i guadagni di rapporti PE 18. Per tutti i settori sarà aumentato, ma rimane al di sotto delle medie storiche. L'impatto dell'opzione expensing sul amplificatore standard Poors 500 sarà notevole, ma in un contesto di guadagni record, margini elevati e storicamente bassi operativi prezzo-utili rapporti, l'indice è nella sua posizione migliore in decenni per assorbire la spesa aggiuntiva . SampP la prende con quelle aziende che cercano di sottolineare gli utili al lordo delle spese per le stock option e con quegli analisti che ignorano l'opzione expensing. Il rapporto sottolinea che: Poors amp standard includeranno e nota spese opzione in tutti i suoi valori utili, in tutte le sue linee di business. Questo include operativo, come riportato e Core, e si applica al suo lavoro di analisi negli Indici nazionali SampP, Rapporti della, così come i suoi bilanci di previsione. Esso comprende tutti i suoi prodotti elettronici. La comunità degli investitori vantaggi quando si dispone di informazioni chiare e coerenti e analisi. Una metodologia guadagni coerente che si basa sui principi contabili riconosciuti e le procedure è una componente essenziale di investire. Sostenendo questa definizione, standard amp Poors sta contribuendo ad un ambiente di investimento più affidabile. Il dibattito in corso per quanto riguarda la presentazione da parte delle imprese di guadagni che escludono spese opzione, in genere essere indicato come utili non-GAAP, parla al cuore della corporate governance. Inoltre, molti analisti azionari sono incoraggiati a basare le loro stime sugli utili non-GAAP. Anche se non ci aspettiamo una ripetizione del EBBS (Utili al Bad Stuff) guadagni pro-forma del 2001, la possibilità di confrontare problemi e settori dipende da un insieme di regole contabili accettate osservato da tutti. Al fine di prendere decisioni di investimento informate, la comunità degli investitori richiede dati che si conformano alle procedure contabili riconosciuti. Ancora più preoccupante è l'impatto che tale presentazione e calcoli alternativa potrebbero avere sulla riduzione del livello di fede e di fiducia degli investitori mettere in società di reporting. Gli eventi di corporate governance degli ultimi due anni hanno eroso la fiducia di molti investitori, fiducia che ci vorranno anni per guadagnare di nuovo. In un'epoca di accesso immediato e rilascia investitori attentamente script, la fiducia è ormai una questione importante. Gennaio 2008: Modifica degli IFRS 2 per chiarire le condizioni di maturazione e cancellazione data 17 gennaio 2008, lo IASB ha pubblicato modifiche finali all'IFRS 2 Pagamenti basati su azioni per chiarire i termini condizioni e cancellazioni come segue maturazione: condizioni di maturazione sono le condizioni di servizio e le condizioni di performance solo . Altre caratteristiche di un pagamento basato su azioni non sono condizioni di maturazione. Secondo gli IFRS 2, caratteristiche di un pagamento basato su azioni che non sono condizioni di maturazione dovrebbero essere incluse nella data di assegnazione fair value del pagamento basato su azioni. Il fair value include anche condizioni di maturazione di mercato. Tutte le cancellazioni, sia per l'entità o da altre parti, devono ricevere lo stesso trattamento contabile. Secondo gli IFRS 2, una cancellazione di azioni è contabilizzato come un'accelerazione del periodo di maturazione. Pertanto qualsiasi importo non riconosciuta che altrimenti sarebbero stati accusati è riconosciuto immediatamente. Tutti i pagamenti effettuati con la cancellazione (fino al fair value degli strumenti di capitale) è rappresentato come il riacquisto di una partecipazione. Qualsiasi pagamento in eccesso rispetto al fair value degli strumenti rappresentativi di capitale assegnati è rilevata come un costo. Il Consiglio aveva proposto l'emendamento in un progetto di esposizione, il 2 febbraio 2006. La modifica è efficace per gli esercizi che a partire dal gennaio 2009 1, con l'applicazione in precedenza consentito. Deloitte ha pubblicato una edizione speciale del nostro IAS Inoltre Newsletter spiegare le modifiche apportate all'IFRS 2 per le condizioni e cancellazioni (PDF 126K) di maturazione. Giugno 2009: IASB modifica IFRS 2 per le operazioni di pagamento basato su azioni regolati in contanti, si ritira IFRIC 8 e 11 Il 18 giugno 2009 lo IASB ha emesso un emendamento all'IFRS 2 Pagamenti basati su azioni che chiarisce la determinazione delle Gruppo regolati per cassa azionista operazioni con pagamento basato. Le modifiche chiariscono come una filiale individuo in un gruppo dovrebbe tenere conto di alcuni accordi di pagamento basato su azioni in proprio bilancio. In queste disposizioni, la controllata riceve beni o servizi da dipendenti o fornitori, ma il suo genitore o un'altra entità del gruppo deve pagare i fornitori. Gli emendamenti chiariscono che: Un'entità che riceve beni o servizi nell'ambito di piani di pagamento basati su azioni deve contabilizzare tali beni e servizi indipendentemente da quale società del gruppo regola la transazione, e non importa se l'operazione è regolata in azioni o contanti . In IFRS 2 un gruppo ha lo stesso significato che nello IAS 27 Bilancio consolidato e separato. cioè, include la capogruppo e le sue controllate. Le modifiche all'IFRS 2 incorpora le linee guida precedentemente incluse nell'IFRIC 8 Ambito di applicazione dell'IFRS 2 e l'IFRIC 11 IFRS 2Group e Operazioni con azioni proprie. Di conseguenza, lo IASB ha ritirato l'IFRIC 8 e l'IFRIC 11. Le modifiche sono efficaci per esercizi che hanno inizio a gennaio 2010 o dopo il 1 e devono essere applicate retroattivamente. applicazione anticipata è consentita. Fare clic qui per il comunicato stampa IASB (PDF 103k). Giugno 2016: IASB chiarisce la classificazione e valutazione delle operazioni di pagamento basato su azioni In data 20 giugno 2016, l'International Accounting Standards Board (IASB) ha pubblicato modifiche finali all'IFRS 2 che chiariscono la classificazione e valutazione delle operazioni di pagamento basati su azioni: contabilità per cassa operazioni con pagamento basato - settled che includono una condizione prestazioni Fino ad ora, l'IFRS 2 contenevano alcuna indicazione su come condizioni di maturazione influenzano il fair value delle passività per pagamenti basati su azioni regolati per cassa. IASB ha ora aggiunto una guida che introduce requisiti contabili per pagamenti basati su azioni regolati in contanti che segue lo stesso approccio usato per pagamenti basati su azioni equity settled. Classificazione delle operazioni di pagamento basati su azioni con regolamento netto presenta IASB ha introdotto un'eccezione in IFRS 2 in modo che un pagamento basato su azioni in cui l'entità si deposita in rete accordo di pagamento basato su azioni è classificato come equity-settled nella sua interezza a condizione che la azionista pagamento basato sarebbe stato classificato come equity-settled se non fosse inclusa la funzione di rete di insediamento. Contabilizzazione delle modifiche di operazioni con pagamento basato su azioni da regolata per cassa di equity-settled Fino ad ora, l'IFRS 2 non ha specificamente situazioni in cui una regolati per cassa basati su azioni modifiche pagamento a un pagamento basato su azioni regolate con a causa di modifiche delle i termini e le condizioni. Lo IASB ha intoduced le seguenti precisazioni: Su tali modifiche, la passività originaria riconosciuto nei confronti della cassa basato su azioni regolate pagamento viene cancellata e il pagamento basato su diritti vengono riconosciuti alla data di modifica valore equo ai servizi misura sono stati resi fino alla data di modifica. Any difference between the carrying amount of the liability as at the modification date and the amount recognised in equity at the same date would be recognised in profit and loss immediately. Material on this website is 2017 Deloitte Global Services Limited, or a member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, or one of their related entities. See Legal for additional copyright and other legal information. Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee (DTTL), its network of member firms, and their related entities. DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL (also referred to as Deloitte Global) does not provide services to clients. Please see deloitteabout for a more detailed description of DTTL and its member firms. Correction list for hyphenation These words serve as exceptions. Once entered, they are only hyphenated at the specified hyphenation points. Each word should be on a separate line. ESOs: Accounting For Employee Stock Options By David Harper Relevance above Reliability We will not revisit the heated debate over whether companies should expense employee stock options. Tuttavia, dovremmo stabilire due cose. In primo luogo, gli esperti del Financial Accounting Standards Board (FASB) hanno voluto richiedere opzioni expensing poiché intorno ai primi anni 1990. Nonostante le pressioni politiche, spesatura è diventato più o meno inevitabile quando il Consiglio contabile (IASB) ha richiesto a causa della spinta deliberata di convergenza tra Stati Uniti e gli standard contabili internazionali. (Per la lettura correlate, vedere la polemica sulla opzione expensing.) In secondo luogo, tra gli argomenti c'è un legittimo dibattito riguardante le due qualità principali di informazioni contabili: rilevanza e affidabilità. I bilanci mostrano il livello di rilevanza quando si comprendono tutti i costi dei materiali sostenuti dalla società - e nessuno nega seriamente che le opzioni sono un costo. costi riportati in bilancio a raggiungere lo standard di affidabilità quando si sono misurati in modo imparziale e accurata. Queste due qualità di rilevanza e affidabilità, spesso si scontrano nel quadro contabile. Per esempio, il settore immobiliare è effettuata al costo storico in quanto il costo storico è più affidabile (ma meno rilevante) al valore di mercato - che è, siamo in grado di misurare con affidabilità quanto è stato speso per acquisire la proprietà. Gli oppositori della expensing priorità affidabilità, insistendo sul fatto che i costi di opzione non possono essere misurati con precisione costante. FASB vuole dare la priorità rilevanza, credendo che essendo circa corretta a catturare un costo è più importantcorrect che essere proprio sbagliato omettendo del tutto. Divulgazione necessari ma non riconoscimento per ora come del marzo 2004, la norma attuale (FAS 123) richiede l'indicazione, ma non il riconoscimento. Questo significa che le stime opzioni di costo devono essere comunicati come una nota, ma non devono essere rilevati come costo nel conto economico, dove si ridurrebbero di profitto riportato (guadagni o reddito netto). Ciò significa che la maggior parte delle aziende in realtà segnalano quattro utile per azione (EPS) numeri - a meno che non scelgono volontariamente di riconoscere le opzioni come centinaia hanno già fatto: Sul conto economico: 1. base EPS 2. EPS diluito 1. Pro Forma base per azione 2. Pro Forma EPS diluito diluito EPS cattura alcuni Opzioni - quelli che sono vecchio e dentro il denaro Una sfida chiave nel calcolo EPS è potenziale diluizione. In particolare, cosa facciamo con opzioni in circolazione, ma non-esercitato, vecchie opzioni assegnate negli anni precedenti che possono essere facilmente convertite in azioni ordinarie in qualsiasi momento (questo vale non solo per stock option, ma anche il debito convertibile e alcuni derivati.) Diluito EPS cerca di catturare questo potenziale diluizione con l'uso del metodo di tesoreria magazzino illustrato di seguito. La nostra ipotetica azienda ha 100.000 azioni ordinarie in circolazione, ma ha anche 10.000 opzioni in circolazione che sono tutti in the money. Cioè, sono stati concessi con un prezzo 7 esercizio, ma lo stock è salito a 20 da: Basic EPS (utile netto azioni comuni) è semplice: 300.000 100.000 3 per azione. Diluito EPS utilizza il metodo di tesoreria magazzino di rispondere alla seguente domanda: ipoteticamente, il numero di azioni ordinarie sarebbe eccezionale se tutte le opzioni in-the-money sono stati esercitati oggi Nell'esempio discusso in precedenza, l'esercizio da solo sarebbe aggiungere 10.000 azioni comuni agli base. Tuttavia, l'esercizio simulato avrebbe fornito la società con in più contanti: esercizio proventi del 7 per opzione, oltre a un beneficio fiscale. Il beneficio fiscale è denaro reale perché l'azienda arriva a ridurre il suo reddito imponibile per il guadagno opzioni - in questo caso, l'opzione 13 per esercitata. Perché, perché l'IRS sta per riscuotere le tasse dai titolari opzioni che pagheranno l'imposta sul reddito ordinario sullo stesso guadagno. (Si prega di notare il beneficio fiscale si riferisce alle stock option non qualificato. Le cosiddette stock option di incentivazione (ISOs) potrebbe non essere deducibili dalle tasse per l'azienda, ma meno di 20 delle opzioni assegnate sono ISO.) Vediamo come 100.000 azioni ordinarie diventano 103.900 azioni diluite con il metodo del tesoro-magazzino, che, ricordiamo, si basa su un esercizio di simulazione. Non ci assumiamo l'esercizio di 10.000 opzioni in-the-money questo si aggiunge 10.000 azioni comuni alla base. Ma la società torna esercizio proventi di 70.000 (7 prezzo di esercizio per opzione) e un beneficio fiscale in denaro di 52.000 (13 guadagno aliquota fiscale x 40 5,20 per opzione). Questo è un enorme sconto di 12,20 contanti, per così dire, per opzione per un rimborso totale di 122.000. Per completare la simulazione, si assume tutti i soldi in più viene utilizzato per il riacquisto di azioni. Al prezzo corrente di 20 dollari per azione, la società riacquista 6.100 azioni. In sintesi, la conversione di 10.000 opzioni crea solo 3.900 parti aggiuntivi netti (10.000 opzioni convertiti meno 6.100 azioni di riacquisto). Ecco la formula attuale, in cui (M) prezzo corrente di mercato, (E) prezzo di esercizio, (T) aliquota fiscale e il numero (N) di opzioni esercitate: Pro Forma EPS Cattura le nuove opzioni assegnate nel corso dell'anno abbiamo esaminato come diluito EPS cattura l'effetto di opzioni in circolazione o vecchi in-the-money concessi negli anni precedenti. Ma che cosa facciamo con le opzioni assegnate nel corrente anno fiscale che hanno lo zero valore intrinseco (cioè, supponendo che il prezzo di esercizio è uguale al prezzo delle azioni), ma sono costosi comunque perché hanno valore temporale. La risposta è che usiamo un modello di opzioni di pricing per stimare un costo per creare una spesa non-cash che riduce registrato un utile netto. Considerando che il metodo di tesoreria magazzino aumenta il denominatore del rapporto EPS da azioni aggiungendo, pro forma spesatura riduce il numeratore di EPS. (Si può vedere come expensing non raddoppia conta come alcuni hanno suggerito: diluito EPS include opzioni vecchie borse di studio, mentre pro-forma expensing incorpora nuove sovvenzioni.) Esaminiamo i due modelli di punta, Black-Scholes e binomiale, nei prossimi due rate di questo serie, ma il loro effetto è di solito per produrre una stima del fair value di costo che è ovunque tra 20 e 50 del prezzo delle azioni. Mentre la norma contabile proposto richiede expensing è molto dettagliato, il titolo è fair value alla data di assegnazione. Ciò significa che FASB vuole imporre alle società di stimare le opzioni di fair value al momento della concessione e registrare (riconoscere) che passivi sul conto economico. Si consideri la figura riportata di seguito con la stessa ipotetica società abbiamo guardato sopra: (1) EPS diluito è basato sul dividendo l'utile netto rettificato di 290.000 in una base per azione diluita di 103.900 azioni. Tuttavia, in pro-forma, la base per azione diluita può essere diversa. Vedi la nostra nota tecnica di seguito per ulteriori dettagli. In primo luogo, possiamo vedere che abbiamo ancora azioni ordinarie e azioni diluite, in cui le azioni diluite simulano l'esercizio delle opzioni assegnate in precedenza. In secondo luogo, abbiamo ulteriormente ipotizzato che 5.000 opzioni sono state concesse nell'anno in corso. Assumiamo che le nostre stime modello che valgono 40 del prezzo di 20 azioni, o 8 per opzione. La spesa totale è quindi di 40.000. In terzo luogo, dal momento che le nostre opzioni capita Cliff gilet in quattro anni, ci sarà ammortizzare la spesa per i prossimi quattro anni. Si tratta di rendiconti principio della competenza in azione: l'idea è che il nostro dipendente fornirà servizi nel periodo di maturazione, in modo da la spesa può essere diffuso in quel periodo. (Anche se non abbiamo illustrato esso, le aziende possono ridurre le spese in previsione della confisca opzione a causa delle terminazioni dei dipendenti. Ad esempio, una società potrebbe prevedere che il 20 delle opzioni assegnate sarà confiscato e ridurre le spese di conseguenza.) La nostra attuale annuale spese per la concessione opzioni è 10.000, il primo 25 del 40,000 spesa. Il nostro reddito netto rettificato è quindi 290.000. Dividiamo questo in entrambe le azioni ordinarie e di azioni diluite per produrre la seconda serie di pro-forma numeri EPS. Questi devono essere resi noti in una nota, e sarà molto probabilmente richiederà il riconoscimento (nel corpo del conto economico) per gli anni fiscali che iniziano dopo il 15 dicembre 2004. Una nota tecnica finale per il Bravo Vi è un tecnicismo che merita qualche menzione: abbiamo utilizzato la stessa base diluita per entrambi i calcoli EPS diluito (EPS diluito segnalati e EPS pro forma diluito). Tecnicamente, sotto pro forma diluito ESP (punto IV sulla relazione finanziaria sopra), la base quota è ulteriormente aumentato il numero di azioni che possono essere acquistati con la compensazione spese non-ammortizzato (vale a dire, oltre a esercitare procede e la beneficio fiscale). Pertanto, nel primo anno, come è stato addebitato solo 10.000 delle 40.000 opzione di spesa, l'altra 30.000 ipoteticamente potrebbe riacquistare ulteriori 1.500 azioni (30.000 20). Questo - nel primo anno - produce un numero complessivo di azioni diluite di 105.400 e diluito di 2,75. Ma nel quarto anno, tutto il resto è uguale, il 2,79 di cui sopra sarebbe corretto come avremmo già finito expensing il 40.000. Ricordate, questo vale solo per l'EPS diluito pro-forma in cui siamo spesare le opzioni nella Conclusione numeratore opzioni expensing è semplicemente un best-sforzi tentare di stimare opzioni di costo. I fautori hanno ragione a dire che le opzioni sono un costo, e contando qualcosa è meglio che contare niente. Ma essi non possono pretendere le stime di spesa sono accurate. Consideriamo la nostra azienda di cui sopra. Che cosa succede se la colombella per 6 l'anno prossimo e vi rimase allora le opzioni sarebbero del tutto inutile, e le nostre stime di spesa sarebbero rivelarsi sostanzialmente accentuato mentre i nostri EPS sarebbero sottostimati. Conversely, if the stock did better than expected, our EPS numbers wouldve been overstated because our expense wouldve turned out to be understated. The following article is adapted and reprinted from the MampA Tax Report, Vol. 9, No. 10, May 2001, Panel Publishers, New York, NY. TREATMENT OF OPTIONS IN MampA DEALS By Robert W. Wood, San Francisco The real interesting question to MampA Tax Report subscribers ought to be how NSOs and ISOs are treated in transactions. If one sets aside as a subset the golden parachute rules (which, because of space limitations, we wont consider here), there is still plenty to know and do when dealing with outstanding ISOs andor NSOs held either by the acquiring or the Target company. In many transactions, the buyer and Target will agree that the Targets obligations under its options plans will be assumed by the buyer. Often, substitute options to purchase buyers stock will be swapped for the outstanding options to purchase the Target stock. Generally, the buyer will be able to make this substitution so that the employeeoptionholders are not taxable on this substitution itself. In such a substitution, the Targets optionholders will generally be able to preserve the gain inherent in their old Target options, while maintaining a continuing stake in the appreciation of the ongoing (post-acquisition) enterprise. Given the elaborate regime for ISOs mdash and (by comparison) the loosey-goosey rules for NSOs mdash ISOs and NSOs need to be separately considered in an analysis of assumptions and substitutions of options. Where the Target has outstanding ISOs, one huge concern will be preserving the qualified ISO status of those options. Some option plans contain hidden traps that would disqualify the ISO treatment. For example, the Targets plan may provide that ISOs vest automatically on a change in control. This could cause a large number of options to lose ISO status because of the annual dollar cap (100,000) mentioned earlier. It is also important to insure that the assumption does not result in a modification of the ISOs. Modification here is a technical term with (perhaps not surprisingly) negative consequences. A modification may occur if the option terms change, giving the employee additional benefits. The reason the determination whether an ISO is modified is so important is what happens if it is treated as modified: the option is treated as reissued as of the date of the modification. On this point, see I. R.C. sect424(h)(1) Reg. sect1.425-1(e)(2). This reissuance treatment means the option will be retested as of that moment to see if it satisfies all of the ISO requirements. Recall the long list of requirements that must be satisfied for an option to qualify as an ISO (see Tax and Accounting Treatment of ISOs above). It is a fairly odious list. For a variety of reasons, especially the fair market value of the underlying shares in the context of a merger or acquisition, it may well exceed the option exercise price and thus preclude ISO treatment if this retesting must occur. Specialized Meaning of Corporate Transaction Still, there may be a silver lining here. If an ISO is substituted or assumed in a corporate transaction, that substitution or assumption is not treated as a modification (1) as long as the new option satisfies a spread test, and a ratio test, and (2) as long as it does not provide additional benefits that were not provided under the old option. Before defining the spread and ratio tests, lets look at what constitutes a corporate transaction. Two conditions must be met before a transaction will be considered a corporate transaction. First, the transaction must involve one of the following: a merger or consolidation, an acquisition of property or stock by any corporation, a spinoff, split-up or split-off, a reorganization or any partial or complete liquidation (see I. R.C. sect424(a) Reg. sect1.425-1(a)(1)(ii)). Note that it is irrelevant whether the transaction qualifies as a tax-qualified reorganization under Section 368 of the Code. The second requirement is that the transaction must result in a significant number of employees being transferred to a new employer, or discharged. (And, yes, there can be debates about the relative meaning of the term significant number of employees here) Assuming a corporation transaction (as defined) has occurred, the assumption or substitution of the ISO will be fine, as long as both the spread and ratio tests are met. The spread test is met if the aggregate spread of the new option (immediately after the substitution or assumption) is not more than the aggregate spread of the old option immediately before the substitution or assumption. This spread is the excess of the aggregate fair market value of the shares subject to the option over the aggregate option price for those shares. (See I. R.C. sect424(a)(1) Reg. sect1.425-1(a)(1)(i).) The ratio test is met by doing a share-by-share comparison. The ratio of the option price to the fair market value of the shares subject to the new option immediately after the substitution or assumption must be no more favorable to the optionee than the ratio of the option price to the fair market value of the shares subject to the old option (immediately before the substitution or assumption). This spread test is only regulatory (it does not appear in the Code itself). Examples in the Regulations help explain and illustrate both the spread and the ratio tests. See Reg. sect1.425-1(a)(4). Predictably, there are some determinations to be made in assessing whether these tests are met. For both tests, the parties may adopt any reasonable method to determine the fair market value of the stock subject to the option. Stock listed on an exchange can be based on the last sale before the transaction or the first sale after the transaction, as long as the sale clearly reflects the fair market value. Or, an average selling price may be used during a longer period. The fair market value can also be based on the stock value assigned for purposes of the deal (as long as it is an arms-length deal). Even if one gets over the corporate transaction hurdle, the spread hurdle and the ratio hurdle, someone must also analyze the transaction to determine whether the new option provides any additional benefits to the optionholders. If it does, the ISOs assumed or substituted will be a problem. The new option must not provide the optionholder with additional time to exercise or more favorable terms for paying the exercise price. Significantly, though, shortening the period during which the option may be exercised (or accelerating vesting) are not treated as additional benefits. The acceleration of vesting exception is an important one and is widely used. Although the rules regarding assumption of ISOs are complex (actually, more complex than the above brief summary indicates) and a variety of issues can come up in that context, cancelling ISOs turns out to be remarkably simple. The tax consequences on a cancellation of ISOs are governed by Section 83 of the Code. If the ISO does not have a readily ascertainable fair market value at the time it was granted, then Section 83 requires that the cash or property received in cancellation of the option be treated the same as if the cash or property were transferred pursuant to the exercise of the option. (See Reg. sect1.83-7(a).) Thus, if the cash or property received on cancellation is fully vested, then the optionholder would recognize income on the cancellation of the option equal to this amount (less any amount paid by the optionholder to acquire the option, typically nothing). This income constitutes wages subject to withholding for income and employment taxes, and will generate a corresponding deduction to the company. Where the property received in exchange for the option (on its cancellation) is not substantially vested (lets say restricted stock is used, for example), then the cancellation transaction will not be taxable until the property becomes substantially vested. Again, these are the rules set out in (and in the regulations underlying) Section 83. Consequently, it should be possible for the employee to elect to take the property even before substantial vesting into income by making a Section 83(b) election. Treatment of NSOs in Deal The treatment of NSOs in a transaction, as with the initial issuance of NSOs, is a good deal simpler than the rules for ISOs. If a buyer wishes to assume the Targets NSOs, one looks to Section 83 to determine the tax consequences to both the optionholders and the company. Recall that Section 83 does not generally apply to the grant of an option without an ascertainable fair market value. If an employee exchanges an NSO that does not have a fair market value in an arms-length transaction, the question is what he or she gets. Section 83 will apply to the transfer of the money (or other property) received in exchange. Thus, if the new NSO received in exchange for the old NSO does not have a readily ascertainable fair market value, the employee will not recognize income in the exchange, nor will the company get a deduction. Of course, NSOs may have some value when they are issued. Yet, this value generally is not readily ascertainable unless the option is actively traded on an established market. Assuming it is not actively traded on an established market, it will not have a readily ascertainable value unless all of the following exist for the option: it is immediately exercisable in full it (or the property subject to the option) is not subject to any restriction or condition, other than a lien or other condition to secure payment, that has a significant effect on the fair market value of the option and its fair market value is readily ascertainable in accordance with the Regulations. See Reg. sect1.83-7(b). Most NSOs do not satisfy all four of these conditions, so dont have a readily ascertainable fair market value. Unlike ISOs, with an NSO there is no need to focus on whether the assumption or substitution of the NSO results in a modification. There is simply no qualified status to interrupt. Thus, the holder of an NSO should not recognize income where the terms of the new option are different than the terms of the old. This is somewhat of a murky area, though. For example, suppose the new option has an exercise price that is nominal in relation to the fair market value of the underlying shares. Here, the optionholder may have to recognize the income on the transaction. If the buyer chooses to give the optionholder an alternative, to convert the option into an option in the buyer, or to take cash (or other property) for the option now, the situation is also easier with NSOs than with ISOs. Someone choosing cash will recognize income in an amount equal to the amount of cash received, less any amount paid for the option (but the amount paid is most typically zero). An optionholder who elects not to take cash should not be taxed. One place where the rules for ISOs and NSOs are remarkably parallel concerns cancellation. Although most of the complexity associated with the treatment of options (either ISOs or NSOs) in merger and acquisition transactions involves assumptions and substitutions, not too much can go wrong when it comes to a cancellation. If the NSOs are simply canceled in the deal, then the employee looks to Section 83 to determine how he or she is taxed. Remarkably, this is the same set of rules that will apply when an ISO is cancelled. Thus, the above discussion concerning cancellation of ISOs applies to cancellation of NSOs as well. Accounting Treatment Change Finally, there can be accounting issues on a modification. Under Financial Accounting Standards Board Interpretation No. 44 (FIN 44), Accounting for Certain Transactions Involving Stock Compensation, an assessment as to whether the proposed modification provides for a change to the life of the employee stock options through an extension of the exercise period or a renewal of the exercise period would need to be made. The assessment should also determine whether the modification changes the exercise price of the employee stock options or the number of shares the employee is entitled to receive. A modification that does not affect the life of the stock option, the exercise price, or the number of shares to be issued has no accounting consequence. In most cases, a modification of this type would not affect the life of the stock option, the exercise price, or the number of shares to be issued. Accordingly, a new measurement date would not be deemed to have occurred. Treatment of Options in MampA Deals . Vol. 9, No. 10, MampA Tax Report (May 2001), p. 5.Accounting for Stock-Based Compensation (Issued 1095) This Statement establishes financial accounting and reporting standards for stock-based employee compensation plans. Tali piani comprendono tutte le modalità con le quali i dipendenti ricevono quote di azioni o altri strumenti rappresentativi di capitale della datore di lavoro o il datore di lavoro sostiene passività ai dipendenti in quantità in base al prezzo delle azioni dei datori di lavoro. Esempi sono piani di stock di acquisto, stock options, azioni vincolate, e diritti di rivalutazione. Questa dichiarazione si applica anche alle operazioni in cui l'entità emette i suoi strumenti di capitale per acquistare beni o servizi da non dipendenti. Queste operazioni devono essere contabilizzati sulla base del fair value del corrispettivo ricevuto o il fair value degli strumenti di capitale emessi, a seconda di quale è più affidabile misurabile. Contabilità per premi di compensazione azionaria per dipendenti Questo Accordo definisce un metodo basato fair value di contabilizzazione per un lavoratore dipendente stock option o simile strumento rappresentativo di capitale e incoraggia tutte le entità di adottare tale criterio di contabilizzazione per tutti i loro piani di incentivazione dei dipendenti. Tuttavia, permette anche un soggetto di continuare a misurare il costo di compensazione per tali piani utilizzando il metodo basato valore intrinseco della contabilità prescritta dal APB Opinion n ° 25, Contabilizzazione delle azioni emesse ai dipendenti. Il metodo del fair value based è preferibile al metodo di parere 25 a scopo di giustificare un cambiamento di principio contabile sotto APB Opinion n ° 20, cambi contabili. Entità scelgono di rimanere con la contabilizzazione nel parere 25 devono fare pro-forma rivelazioni di utile netto e, se presentato, l'utile per azione, come se fosse stato applicato il metodo del fair value in base della contabilità definito nella presente Dichiarazione. Con il metodo del fair value in base, il costo di compensazione è misurato alla data di assegnazione in base al valore del premio ed è riconosciuto lungo il periodo di servizio, che di solito è il periodo di maturazione. Con il metodo del valore intrinseco base, il costo di compensazione è l'eccesso, se del caso, del prezzo di mercato quotato del titolo alla data di assegnazione o di altra data di valutazione sulla quantità un dipendente deve pagare per l'acquisizione del magazzino. La maggior parte dei piani di stock-option fisso tipo più comune di magazzino di compensazione piano-non hanno alcun valore intrinseco alla data di assegnazione, e sotto parere 25, senza alcun costo di compensazione è riconosciuta per loro. costo di compensazione è riconosciuta per altri tipi di piani di stock-based di compensazione sotto Opinione 25, compresi i piani con variabile, di solito basato sulle prestazioni, caratteristiche. Compensazione della Premi richiesto da regolare mediante l'emissione di strumenti rappresentativi di capitale per stock option, il fair value è determinato utilizzando un modello di opzione di pricing che tenga conto del prezzo delle azioni alla data di assegnazione, il prezzo di esercizio, la vita attesa dell'opzione, la volatilità del titolo sottostante e dividendi attesi su di esso, e il tasso d'interesse privo di rischio lungo la vita attesa diLa opzione. entità non pubbliche hanno il permesso di escludere il fattore di volatilità nella stima del valore delle loro stock option, che si traduce in valutazione al valore minimo. Il fair value di un'opzione stimato alla data di assegnazione non è successivamente rettificato per variazioni del prezzo del titolo sottostante o la sua volatilità, la vita dell'opzione, i dividendi sul titolo, o il tasso di interesse privo di rischio. Il fair value di una quota di azioni nonvested (solitamente indicato come azioni vincolate) assegnato a un dipendente viene misurato al prezzo di mercato di una parte di uno stock nonrestricted alla data di assegnazione a meno che non verrà imposta una restrizione dopo che il dipendente ha un acquisito diritto ad essa, nel qual caso il fair value è valutata prendendo tale restrizione in considerazione. Employee Stock Purchase Piani Un piano dipendente di acquisto di azioni che consente ai dipendenti di acquistare azioni a un sconto dal prezzo di mercato non è compensatorio se soddisfa tre condizioni: il 5 per cento o meno soddisfa questa condizione automaticamente (a) Lo sconto è relativamente piccolo (, anche se in alcuni casi uno sconto maggiore potrebbe anche essere giustificata come noncompensatory), (b) sostanzialmente tutti i dipendenti a tempo pieno possono partecipare su base equa, e (c) il piano comprende senza caratteristiche opzionali come ad esempio consentendo al lavoratore di acquistare il titolo ad un sconto fissa dal minore tra il prezzo di mercato alla data o la data di acquisto di assegnazione. Compensazione della Premi a cui devono essere risolte mediante pagamento in contanti Alcuni piani di stock-based di compensazione richiedono un datore di lavoro di pagare un dipendente, sia su richiesta o in una data specifica, un importo in contanti determinato l'aumento del prezzo dei datori di lavoro dello stock di un determinato livello. L'entità deve valutare il costo compensazione per quel premio nella quantità di cambiamenti nel prezzo delle azioni nei periodi in cui si verificano i cambiamenti. Questo Accordo prevede che il bilancio di un datore di lavoro includere determinate informazioni circa dipendenti accordi di compensazione su base azionaria a prescindere dal metodo utilizzato per tenere conto di loro. Gli importi pro-forma devono essere indicate, da parte di un datore di lavoro che continua ad applicare le disposizioni contabili del parere 25 rifletterà la differenza tra il costo di compensazione, se del caso, incluso nel reddito netto e il relativo costo misurata con il metodo fair value in base definito in questo dichiarazione, compresi gli effetti fiscali, se del caso, che sarebbero state rilevate a conto economico, se fosse stato usato il metodo del fair value based. Gli importi richiesti pro-forma non riflettono altre Rettifiche dell'utile netto riportato o, se presentato, l'utile per azione. Data di efficacia I requisiti contabili di queste note sono efficaci per le operazioni concluse negli esercizi che iniziano dopo il 15 Dicembre 1995, anche se possono essere adottate in emissione. Gli obblighi di informativa di queste note sono efficaci per i bilanci degli esercizi che iniziano dopo il 15 dicembre 1995 o per un anno fiscale in precedenza per cui questa affermazione è inizialmente adottato per il riconoscimento dei costi di compensazione. Pro forma informazioni richieste per i soggetti che scelgono di continuare a misurare il costo di compensazione con parere 25 deve includere gli effetti di tutti i premi assegnati negli esercizi che iniziano dopo il 15 dicembre 1994. Pro-forma informativa per i premi concessi nel primo anno fiscale che inizia dopo il dicembre 15, 1994 non deve essere incluso nel bilancio per l'anno fiscale, ma devono essere presentati successivamente ogni volta bilancio per l'esercizio annuale sono presentati ai fini comparativi con bilancio di un anno fiscale in seguito. Reference Library
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